ピッツバーグの実家を飛び出したクレア。虐待を受けていた過去を捨て、ニューヨークの一流バレエ団、アメリカン・バレエ・カンパニーに入団します。その後すぐに芸術監督のポールから新ミューズに選ばれるも、チャンスを得た一方で多大な嫉妬を受けて団員たちを敵に回し、常軌を逸した自己破壊的な方法で不安とプレッシャーに対峙していきます。団員同士が親しくすることはほとんどない中、ダフネはクレアを高級ストリップクラブに連れて行き、自分の秘かな情熱を共有します。ダフネはここで、バレエで抑圧された自分を解放し、クレアもまた、今の自分に足りない表現を学んでいきます。シーズンのオープニングセレモニーで、ポールはクレアが新団長ローラン・ブルソーの目に留まるよう仕向けます。ローランはクレアを次の主演ダンサーに起用することを承諾。しかしクレアは捨てたはずの過去から逃れられません。

ニューヨークでの新しい人生を守るため、兄ブライアンとの縁を永遠に断ち切ろうとするクレアでしたが、至る所で男から望まぬ好意を押し付けられる。消息を絶ったクレアに会う必要にかられ、居場所の見当をつけたブライアンはニューヨークへと旅立ちます。ジェシカは突然のミューズ変更をなんとか思い留まらせようと、今を時めく新鋭振付師を引き込み、アメリカン・バレエ・カンパニーの再起を図ろうとポールを説得します。プリマとしての寿命が近づいているキーラは、スポットライトを浴び続けるためにポールにある計画を持ちかけ、成功に必要なものを得るためにジャスパーのもとへ急ぎます。自分の才能に自信がないミアは、瞬く間にのし上がったクレアへの嫉妬心を隠せません。団長のローランと夜に会うよう命じられたクレア。そこには予想外の展開が待ち受けていました。

クレアと破滅的な夜を過ごしたローランが突然、団長を離任し、ポールとジェシカは大急ぎで対処に当たります。アメリカン・バレエ・カンパニーは財政危機に陥るが、公演は中止できません。新鋭振付師のトニが到着し、団員の士気が高まる中、ポールは団員を冷ややかな目で見ながらも、彼らの心が自分から離れていくことを懸念します。ダフネは、昇格と引き換えにバレエ団との財政取引に応じます。体面を保ちたいキーラは、密かに使用していたドラッグにさらに頼るようになり、慢性的な怪我に悩まされながらも「ルビーズ」のリハーサルを続けます。女としての自信をつけ、普通の女の子になりたいクレアは、ストリップクラブでセルゲイを探します。ブライアンがニューヨークに到着し、動揺するクレア。ロメオは驚き、ミアは大喜びします。

ニューヨークでの生活を邪魔させまいと、ブライアンを追い返そうとするクレアに、失望するブライアン。バレエレッスンでクレアは、トニの新しい振付で感情的な弱さに直面し、ストリップ界に深く足を踏み入れていきます。肩の痛みと闘い続けるミア。一方ポールは、団員の心をつかんでキャリアを脅かすトニに嫉妬し、ロスに八つ当たりします。クレアがストリップクラブに出入りしていると知ったブライアンはクラブに押し入るが、容赦なくクレアに切り捨てられます。

アメリカン・バレエ・カンパニーのシーズン・ミューズの座を巡って争うクレアとキーラ。一方でトレイはポールとロスの仲を修復しようとしているように見えました。そんな時、リハーサル中に事故が発生。その後、ミアは体重が減少した原因は摂食障害だけではないのではと不安になります。ニュージャージーから、けばけばしく下品な母レイニーが来るも助けになりません。ミアはブライアンと出会ったことで受けた影響にも対処しようとします。キーラは、夫、ジャスパーの元に骨休めに戻ります。セルゲイのイベントでバレエの一部を披露したクレアとダフネ。クレアはそこで、クラブオーナーの卑劣で危険な行為を目にする。

感謝祭が到来します。ポールも団員たちも、神経はボロボロにすり減っていた。休暇を家族と過ごす願いをポールに却下され、団員たちの疲労は極限に達します。クレアは病に伏す父フランクと兄ブライアンに会いに、意を決して実家を訪れます。ブライアンとはニューヨークでの不快な再会以来だ。ミアは自分の病状を知り、思い切った行動に出ます。キーラは渋々ながら義理の両親と感謝祭を過ごし、孤独を感じます。そしてロスとポールの関係は修復しないと断言します。帰省して心が浄化されたクレア。しかしニューヨークに戻ると、新たな恐怖が待ち受けていました。